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CFi.CN讯:半导体板块再度承压。iShares半导体ETF(SOXX)周二重挫超过5%,创下7月以来最大单日跌幅。
SOXX周一曾接近560美元重要阻力,这里既是50日均线所在,也是6月至7月跌幅的50%回撤位。但周二该位置直接转为压力,SOXX不仅未能守住,还跌破538美元附近的38.2%斐波那契回撤位。
这意味着短期交易主导权重新回到空头手中。虽然半导体长期仍处于上升通道,但当前技术面已打开进一步下行空间,下一个整数关口指向500美元。
美光和SanDisk等个股也出现类似走势,周一勉强站上中期反弹中位线,周二均随大盘回落超5%。英伟达相对抗跌,仍靠近前期高点。
面对这种局面,中小投资者可考虑一种风险清晰的期权策略:买入9月18日到期行权价540美元的看跌期权,同时卖出同到期日500美元的看跌期权,构建熊市看跌价差。
当前SOXX在530美元附近交易,该价差成本约1595美元。最大亏损锁定在1595美元,若9月18日SOXX收在500美元或更低,价差可实现最大盈利2405美元,投资回报约151%。
该策略无需市场大幅崩盘,只需反弹持续失败即可获利。若SOXX重回538美元上方,说明下跌动能减弱,560美元以上则需谨慎。
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