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CFi.CN讯:数据显示,国邦医药2026年前三季度营收45.89亿元,同比微增2.66%;归母净利润4.71亿元,同比下降29.67%,毛利率下滑3.73个百分点至23.17%。2026年第三季度单季利润承压更明显,净利率降至9.01%。
近期机构研报指出,硼氢化钠、硼氢化钾订单旺盛、价格已上涨,氟苯尼考因长期低价出清产能,行业集中度提升,价格正迎来拐点,四季度有望持续上行。研报认为,这将直接改善动保板块盈利水平,带动公司整体毛利率修复。
研报指出,公司费用管控成效显现,Q3销售与管理费用率分别下降0.42和0.56个百分点;海外渠道覆盖117国、超5000家合作伙伴,CEP及FDA认证产品持续增加,为价格传导和份额提升提供支撑。当前对应2027年PE仅10.5倍,估值处于低位。
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