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7月17日,上证指数早盘回落至3800点附近,全市场仅约一千家公司上涨,主要指数仅红利指数上涨,显示市场情绪从亢奋转向了悲观。
针对A股全年走势,陈果维持“N型”判断,认为当前正迎来年内难得的“黄金买点”,主要指数有望在下半年创出阶段新高。其核心理由如下:
1. Q2 GDP 4.3 % 是经济底,下半年增速预计将改善
2. Q2 A股市场微观资金面是资金底,下半年预计将改善
3. 我们的情绪指标显示最近A股市场情绪指标已接近低位水平
4. 下半年大批老登资产处于盈利复苏初期,目前仍处估值低位。
5. 下半年多家中国真科技优质公司登陆A股,有望吸引增量资金流入A股,有望提升市场活跃度和风险偏好。
陈果认为,上述五大条件均优于上半年,中国股市有望很快企稳并震荡上行。配置上,他继续看好非银金融、新旧能源、互联网、医药、消费以及国产AI产业链中的真科技龙头。
“买在情绪悲观时,让我们在新高再相聚。”陈果表示。
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